Bəşəriyyət tarixində ilk dövlətlər yaranandan bəri ticarət bir ölkənin hüdudlarından kənara çıxmışdır. Əvvəlcə bu, mal mübadiləsi ola bilərdi, lakin pulun meydana çıxmasından sonra ticarət əməliyyatlarının miqyası əhəmiyyətli dərəcədə dəyişdi.
Konsept
Çox uzun müddətdir ki, ölkələr arasında beynəlxalq ticarət müqavilələrinin adı yoxdur. İlk dəfə tədiyə balansı kimi anlayışı maliyyə terminologiyasına 1767-ci ildə ingilis iqtisadçısı Ceyms Denem-Styuart daxil etmişdir. Onun anlayışında bu termin vətəndaşların xaricdə pul xərcləməsi və əcnəbilərə borclarının ödənilməsi deməkdir.
Müasir təfsirdə tədiyyə balansı bir ölkədən digərinə edilən ödənişlərdir. Onun strukturuna və tarixinə daha yaxından nəzər salaq.
Beynəlxalq balans hesabatlarının yaranması üçün şərtlər və zərurət
Tarixin göstərdiyi kimi, tədiyə balansı kimi maliyyə kateqoriyasının yaranması əksər ölkələrin milli iqtisadiyyatını əhəmiyyətli dərəcədə dəyişdi.
Əgər 19-cu əsrin sonu və 20-ci əsrin əvvəllərində valyutaların dəyəri kifayət qədər uzun müddət ərzində eyni səviyyədə olsaydı, əslində “qızıl standart” tərəfindən dəstəklənirdi.və öz kurslarını formalaşdırdılar (hər kəsə uyğun idi), sonra “üzən” məzənnə şəraitində bu yanaşma sərfəli oldu.
Əvvəllər "Ehtiyat Aktivlər" maliyyə maddəsi məzənnə dəyişikliyinin tənzimlənməsində iştirak edirdi. Bizim dövrümüzdə məzənnənin enməsinə və ya yüksəlməsinə ölkənin tədiyə balansı, daha doğrusu, vəziyyəti təsir edir. Beynəlxalq Valyuta Fondunun bu gün təmsil etdiyi struktura gəlmək üçün bu maliyyə kateqoriyası bir neçə transformasiyadan keçməli idi.
Əsas maliyyə yanaşmaları
Hal-hazırda etibarlıdır:
- Devid Hume tərəfindən irəli sürülən nəzəriyyə klassik hesab olunur. Buna "avtomatik balans" deyilir. Məhz orada valyuta məzənnələrinin tənzimlənməsi üzrə əsas işi Ehtiyat Aktivlər həyata keçirirdi.
- Növbəti addım elastik adlanan neoklassik yanaşma idi. Onun hazırlanmasında C. Robinson, A. Lerner, L. Metsler kimi maliyyə dahiləri iştirak etmişlər. Onların nəzəriyyəsinə görə, ölkənin tədiyə balansının əsasını onun xarici ticarəti təşkil edir ki, onun balansı ixrac olunan malların qiymətlərinin idxal mallarına nisbətdə səviyyəsi ilə müəyyən edilir və əsas valyuta məzənnəsinə vurulur. Bu yanaşma ilə balansın tarazlığı məzənnənin dəyişməsi ilə təmin edilir. Yəni onun devalvasiyası ixrac mallarının xarici valyutada qiymətlərini aşağı salacaq, yenidən qiymətləndirmə isə xarici alıcıları bu ölkənin məhsullarını daha baha qiymətə almağa “məcbur edəcək”.
- Növbəti nəzəriyyə tədiyyə balansının olduğu udma yanaşmasıdır(dəqiq onun ticarət hissəsi) ölkənin ÜDM-nin əsas elementlərinə “bağlanır”. Bu yanaşmanın banisi C. Mead və C. Tinbergenin irəli sürdüyü fikirləri əsas götürən S. Aleksandr idi. Bu zaman tədiyyə balansı idxalı məhdudlaşdırmaqla ixracı stimullaşdırmaqla tənzimlənir. Bu, yerli istehsalçıları rəqabətqabiliyyətli məhsullar istehsal etməyə və eyni yüksək səviyyəli xidmətlər göstərməyə təşviq etməlidir və əvvəlki yanaşmada olduğu kimi təkcə valyuta devalvasiyasından asılı olmamalıdır.
- Monetarist balans nəzəriyyəsi monetar amillərlə, yəni balansın ölkədə pul dövriyyəsinə necə təsir etdiyi ilə bağlıdır. Burada yanaşma belədir: tədiyyə balansında kəsir yaranmaması üçün ölkədə dövriyyədə olan pul kütləsinə ciddi nəzarət etmək lazımdır. Əgər onların sayı həddən artıq çoxdursa, o zaman xarici mal və ya xidmətlər almaqla onlar xaric edilməlidir.
Yuxarıda göstərilən yanaşmaların hamısı müxtəlif vaxtlarda tətbiq edilib və bu gün də aktuallığını qoruyub saxlayır. Hazırda ölkədə bu ikisindən hansının istifadə olunduğundan asılı olaraq, onun həyata keçirdiyi əməliyyat növləri asılıdır.
Struktur
Bir qayda olaraq, bir çox ölkələr müsbət saldoya nail olmaq üçün ticarət əməliyyatlarından tədiyyə balansının tənzimlənməsi kimi istifadə edirlər. Əslində, bir neçə belə əməliyyat ola bilər.
Beynəlxalq Valyuta Fondu 7 bloka bölünmüş 112 maddədən ibarət tədiyə balansı sxemini tərtib etmişdir. Bu sxem son dərəcədirmaliyyə sahəsində cahil insanlar üçün çətin, buna görə də hər şey aşağıdakı bölmələrə endirilməklə üç hissəyə sadələşdirilib:
- cari hesab;
- kapital əməliyyatları ilə bağlı hesablar (maliyyə alətləri);
- tədiyyə balansını tənzimləyən əməliyyatlar.
Gəlin onların nə olduğuna daha yaxından nəzər salaq.
Əsas Ödəniş Əməliyyat Hesabları
Ödəniş balansının cari hesablarına aşağıdakılar daxildir:
- malların ixracı;
- idxal məhsulları.
Və onlar birlikdə ticarət balansını təşkil edirlər. Həmçinin qeyd etmək lazımdır:
- xidmətlər (ticarət və xidmətlər balansına daxildir);
- investisiya gəliri;
- köçürmələr.
Bir qayda olaraq, tədiyə balansının cari hesablarında qeyri-rezidentlərə mal və xidmətlərin satışından əldə edilən bütün pul vəsaitləri daxilolmaları, habelə investisiya layihələrindən əldə edilən xalis gəlirlər əks etdirilir. Bütün ixrac gəlirləri üstəgəl sütunda nəzərə alınır, çünki bu əməliyyatlarda xəzinə xarici valyuta ilə doldurulur. İdxal əməliyyatları həyata keçirilərkən, ölkədən valyuta axını olduğundan onlar debet sütununda mənfi kimi nəzərə alınır.
Bütün dünyada xarici ticarət ölkələrin tədiyə balansının əsasını təşkil edir. Beynəlxalq iqtisadi münasibətlərdə həcmin 80%-ə qədərini tutur. Əgər, eyni zamanda, balans müsbətdirsə, bu, bu ölkədə yüksək keyfiyyətli rəqabətqabiliyyətli məhsulların istehsal olunduğuna işarədir.
Ödəniş balansı hesablarıkapitala görə
Kapital və alət hesablarına aşağıdakılar daxildir:
- birbaşa kapital hesabı;
- maliyyə hesabları, bunlara aşağıdakı alətlər daxildir: birbaşa investisiya, portfel və digər investisiyalar.
Kapital hesablarına bütün növ alqı-satqı və onlar üzrə əməliyyatlar, kapital köçürmələri, borcların ləğvi, investisiya qrantları, mülkiyyət hüquqlarının ötürülməsi, hökumətə borcların ləğvi, material üzrə hüquqların ötürülməsi (məsələn, kapital) daxildir., yerin dibləri) və qeyri-maddi (ticarət nişanları, lisenziyalar və s.) aktivlər.
Bu hesablardan xəzinəyə valyuta daxil olanda müsbət saldodan danışmaq olar. Və əksinə.
Maliyyə hesabları ölkənin maliyyə aktivlərinin mülkiyyətinin köçürülməsi ilə əlaqələndirilir. Təqdim olunan kreditlər həm birbaşa, həm də portfel investisiyaları şəklində ola bilər.
Ödəniş əməliyyatlarında balans nədir
Bu anlayışlar istənilən maliyyə əməliyyatlarının əsasını təşkil edir, çünki onların keyfiyyətini müəyyən edir. Tədiyyə balansı ölkədə və ya xaricdə həyata keçirilən maliyyə əməliyyatlarından (ixrac-idxal) sonra ideal olaraq müsbət hesab edilən hesablar qrupudur.
Bu əməliyyatlar, öz növbəsində, ilkin (yəni müstəqildirlər və sabit artım tendensiyalarına malikdirlər) və ikincil (qısamüddətli, xarici təsir altındadırlar, məsələn, Mərkəzi Bank və ya Azərbaycan Respublikasının Hökuməti) bölünürlər. ölkə).
Dünyanın bütün ölkələri aktiv, ən azı, sıfır ödəniş balansına nail olmağa çalışırlar. Əgər ölkənin inkişafının hansısa iqtisadi mərhələsində onun balansı uzun müddət qırmızı rəngdədirsə, o zaman Mərkəzi Bankda qızıl və valyuta ehtiyatları onun milli valyutasının devalvasiyası başlayana qədər azalır.
Ödəniş Üsulları
Ölkələr arasında edilən hər hansı ödənişlər iki sütunda göstərilir: kredit və debet və aralarındakı fərq müsbət və ya mənfi balans kimi nəzərə alınır.
Məsələn, bir ölkə mal, əmək, xidmət, məlumat və ya bilik ixrac etdikdə və onun xəzinəsinə xarici valyuta daxil olduqda, həyata keçirilən əməliyyatlardan bütün daxilolmalar “+” işarəsi ilə sütuna daxil edilir. kreditə görə tədiyə balansının.
Eyni əməliyyatlar, lakin yalnız ölkədən valyuta axınına səbəb olan idxal üçün "-" işarəsi ilə "debet" sütununa daxil edilir.
Əgər ölkə xaricdə real kapital (valyuta, qiymətli kağızlar) alırsa, o zaman bu cür maliyyə əməliyyatları da “debet”də qeyd olunur, ona görə də valyuta axını baş verir. Əksinə, daxili kapitalı satarsa və ya qeyri-rezidentlərə (fərdi şirkətlərə və ya bütün ölkəyə) borcunu silərsə, bu, “kredit” altında qeyd olunacaq. Məsələn,
| Əməliyyat | Kredit plus (+) | Debet, mənfi (-) |
|
Mallar və xidmətlər İnvestisiya və əmək haqqının gəliri Transferlər |
Mal və xidmətlərin ixracı Qeyri-rezidentlərdən daxilolmalar Pul əldə edin |
Mal və xidmətlərin idxalı Xarici tərəfdaşlara ödənişlər Ötürülmə |
|
Qeyri-maliyyə aktivlərinin alqı-satqısı Maliyyə aktivləri və ya öhdəlikləri üzrə əməliyyatlar |
Aktiv satışı Xarici tərəfdaşlar qarşısında öhdəliklərin artması/onlara qarşı tələblərin azaldılması |
Aktiv Alınması Xarici tərəfdaşlar üçün tələblərin artırılması və ya onlara qarşı öhdəliklərin azaldılması |
Tədiyyə balansı ölkənin xarici iqtisadi əlaqələrini və əməliyyatlarını qeyd edən sənəddir və beynəlxalq formata malik olduğundan bütün pul vəsaitlərinin hərəkəti dollarla qeydə alınır.
Balansda kəsir və profisit
Bu iki anlayış mənfi balansı maliyyələşdirən və ya onun müsbət qarşılığını tətbiq edən fəaliyyətlərlə əlaqələndirilir.
Balansdakı kəsir nə iləsə örtülməlidir və burada onun xaricdəki biznes hesabı və ya kredit şəklində kapital olacağını müəyyən etmək vacibdir.
Birinciyə, əlbəttə ki, üstünlük verilir, çünki o, ölkəyə valyuta axınını təmin edir, kreditlər isə onun xaricə, hətta faizlə çıxmasına səbəb olacaq.
Son çarə olaraq, balansdakı kəsiri ödəmək üçün ölkənin qızıl-valyuta ehtiyatından istifadə edə bilərsiniz və yaxşı, tamamilə çıxılmaz addım daxili valyutanın devalvasiyasıdır.valyuta.
Cari əməliyyatların gedişində profisit yarandıqda, ölkə əldə etdiyi kapitalı yaranan mənfi saldolara xərcləyir. Həmçinin, pulun bir hissəsi “Saf səhvlər və nöqsanlar” məqaləsinə gedir.
MFI ödəniş sxemi
1993-cü ildə BVF tərəfindən qəbul edilmiş tədiyə balansının strukturuna aşağıdakılar daxildir:
- Hesablaşma balansı. Bir ölkənin digər/digər dövlətlərə münasibətdə bütün maliyyə öhdəlikləri və onların müqavilədə göstərilən şərtlər daxilində yerinə yetirilməsi nəzərdə tutulur.
- Beynəlxalq borc balansı. Buraya digər ölkələrə faktiki ödənişlər və onlardan pul axını daxildir.
Bu cür qalıqlar haqqında hesabatlarda pulun kredit transferinin məbləği debetə uyğun olmalıdır.
Rus balansı
Rusiyanın tədiyyə balansını nəzərə alsaq, xarici valyutanın əsas hərəkəti idxal və ixracın aşağıdakı nisbətlərində göstərilir:
- xaricə göndərmə;
- turizm sektoru;
- lisenziyaların alınması və ya satışı (patentlər, brendlər);
- ticarət;
- beynəlxalq sığorta;
- birbaşa və ya portfel investisiyası və daha çox.
Rusiyanın BVF-nin təklif etdiyi struktura əsasən ilk dəfə olaraq tədiyə balansı hələ 1992-ci ildə tərtib edilib və o vaxtdan həmin sxemlər üzrə tərtib edilib.
Bütün dövr ərzində ölkəyə valyuta axınının əsas mənbəyi neft və qaz, taxta-şalban, silah, avadanlıq, kömür və digər məhsulların ixracı olub.
Rusiyanın əsas xarici ticarət tərəfdaşları Çin, ABŞ, Almaniya, Qazaxıstan, Belarus və s.yaxın və uzaq xaricdəki ölkələr.
Nəticə
Beləliklə, tədiyə balansı ölkələr arasında baş verən bütün beynəlxalq əməliyyatların statistik hesabatıdır. O, əməliyyatları, ödəniş tarixlərini, debet, kredit və onların balansını göstərir.
Tədiyyə balansının hər üç bölməsi ölkənin maliyyə vəziyyətini əks etdirir:
- cari əməliyyatlar;
- kapital və maliyyə alətləri;
- çatışmazlıqlar və xətalar.
Onlar tədiyyə balansının strukturudur. Dünyanın bütün ölkələri bu parametrlərə riayət edir.
