Şirkətin nağd pulu onun maliyyə fəaliyyətinin çox mühüm elementidir, çünki bura şirkətin kassasında ola biləcək bütün nağd pullar, habelə mövcud nağdsız bank hesabları, yolda mümkün pul və müxtəlif pul ödənişləri daxildir. sənədlər.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlilinin aparılması şirkətə öz balansını təmin etməyə və yaxın və uzaq gələcək üçün proqnozlaşdırma qabiliyyətini təmin etməyə imkan verir ki, bu da bütövlükdə müəssisənin səmərəliliyinə və gəlirliliyinə müsbət təsir göstərir. Beləliklə, məlum olur ki, maliyyə və pul vəsaitlərinin hərəkəti sahəsində analitika şirkətin gələcək dövrlərdə və vaxt intervallarında maliyyə sabitliyi və rifahının açarıdır.
Ümumi konsepsiya
Daha sadə desək, pul vəsaitlərinin hərəkəti onların şirkətdə müəyyən bir müddət ərzində əldə edilməsi və xərclənməsi kimi başa düşülə bilər.
Aşağıdakı elmi ədəbiyyatdabu termin “pul vəsaitlərinin hərəkəti” anlayışı ilə bağlı fasiləsiz proses kimi zaman intervalında vəsaitlərin hərəkətini bildirir. Şirkətin əsas məqsədi pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsidir.
Şirkətdə pul vəsaitlərinin hərəkətinin uçotu və təhlili pul vəsaitlərinin daxilolmalarının bütün mümkün mənbələrinin nə dərəcədə real olduğunu, eləcə də şirkətin bütün xərclərinin nə dərəcədə əsaslandırıldığını, maliyyələşdirmə üçün zəruri ehtiyacı müəyyən etməyə imkan verir.
Hesabat təqdimatı
Tədqiq olunan hesabat növü şirkətin mövcud pul vəsaitləri və onların müxtəlif ekvivalentləri (məsələn, maliyyə investisiyaları, bank tələbi üzrə depozitlər və s.) haqqında bütün məlumatların məcmusunu göstərən mühasibat sənədidir.
Bu hesabat forması mühasib tərəfindən tədris ilinin sonuna kimi doldurula bilər və aralıq hesabat deyil. Hesabatın forması 66n saylı Sərəncamla, həmçinin PBU 23/2011 ilə tənzimlənir. OKUD hesabat forması - 0710004.
Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın təhlili şirkətdəki maliyyə axınlarının vəziyyəti haqqında çox dəyərli məlumat əldə etməyin bir yoludur.
Bu hesabat formasını öyrənərkən şirkətin pul vəsaitlərinin hərəkətinin üç böyük qrupa bölünmə anını nəzərə almaq lazımdır: cari əməliyyatlar, investisiya əməliyyatları və uzunmüddətli aktivlərlə bağlı əməliyyatlar.
Eyni zamanda, cari əməliyyatlardan əldə edilən pul vəsaitlərinə şirkətin yekun nəticəsini, yəni mənfəətini təşkil edənlər daxil ola bilər. Onlar profil üzrə şirkətin cari fəaliyyəti ilə bağlıdır. Buraya axınlar da daxildirqısa müddət ərzində yenidən satış üçün alınmış müxtəlif maliyyə investisiyaları.
İnvestisiya istiqamətində fəaliyyətlər üçün pul vəsaitlərinə uzunmüddətli aktivlərlə bağlı əməliyyatlar, maliyyə investisiyaları (yuxarıda göstərilənlərdən başqa) daxil ola bilər.
Maliyyə əməliyyatları və əlaqəli pul vəsaitlərinin hərəkəti borc vəsaitlərinin istifadəsini (mədaxil və qaytarılması), biznesin sahibləri və təsisçiləri ilə hesablaşmaları əhatə edir.
Pul vəsaitlərinin hərəkətini aid etmək üçün aydın meyarları müəyyən etmək mümkün deyilsə, o, cari əməliyyatlara aid edilir.
Ümumiyyətlə, pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın təhlili onun effektivliyinin öyrənilməsində şirkətin maliyyəçiləri tərəfindən həyata keçirilən çox mühüm analitik addımdır.
Tədqiq olunan hesabat forması aşağıda müzakirə olunacaq xüsusi metodlardan istifadə etməklə yuxarıda göstərilən axın qruplarının hər üçünü təhlil edir.
Tətbiqi analiz üsulları
Bu bölməni öyrənmək üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlilinin əsas üsullarını nəzərdən keçirin, onların arasında birbaşa və dolayı variantları var.
Bu üsullardan birincisi profillər və fəaliyyət sahələri üzrə bütün şirkət vəsaitlərinin hərəkəti haqqında məlumatları əks etdirən şirkətin mühasibat məlumatlarının kombinasiyası və analitikasıdır. Bu üsul şirkətin xərclərini ödəmək üçün mövcud maliyyə və vəsaitlərin adekvatlıq səviyyəsi ilə bağlı nəticə çıxarmaq imkanı verir.
Dolaylı texnikanın tətbiqişirkət üçün təhlil, zaman intervalında pul göstəricilərindəki dəyişikliklərlə mənfəətin əlaqəsini təmin edir. Bu üsul maliyyə göstəricilərinin pul vəsaitlərinin hərəkəti göstəricilərinə çevrilməsi üçün şirkətin balans hesabatı və digər formalardakı hesabatlarının yenidən qruplaşdırılmasından ibarətdir.
Aşağıdakı üsulları daha ətraflı araşdırın.
Birbaşa üsul
Bu təhlil metodundan istifadə təşkilata aşağıdakı imkanları verir:
- şirkətdə vəsaitlərin daxil olmasının əsas mənbələrini və xaricə axınının əsas istiqamətlərini təxmin edin;
- şirkətin cari öhdəliklərini ödəmək üçün vəsaitlərin adekvatlığını, yəni likvidliyini qiymətləndirin;
- müəyyən zaman intervalında şirkətin gəliri ilə məhsul satışı arasındakı əlaqəni göstərir.
Bu üsul, əsasən, tədqiqat dövründə firmanın ümumi gəliri, eləcə də onun xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti (NPF) ilə bağlı əldə edilən məlumatları araşdırır. Onun köməyi ilə müəssisənin maliyyə resurslarının bütün gəlir və məxaric həcmini, eləcə də onun ayrı-ayrı sahələrində idarəetmə növü üzrə əks etdirmək mümkündür.
Birbaşa pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlili tətbiq edilərkən yekun NPV-ni təyin edən düsturdan istifadə olunur:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, R məhsullarının satıldığı yer, min rubl;
PP - şirkətin cari əməliyyatlarından digər nağd pul daxilolmaları, min rubl;
З - tədarükçülərdən mal və materialların (xammalların) alınması xərcləri, min rubl;
ZP - yalnız əməliyyat işçiləri üçün əmək haqqı, min rubl;
ZPA - inzibati işçilərin əmək haqqı, min rubl;
NB – büdcəyə vergi ödənişləri, min rubl;
NP – qeyri-büdcə sahələrinə vergi ödənişləri, min rubl;
PV - şirkətin fəaliyyət sahəsindəki digər ödənişlər, min rubl.
Növbəti mərhələdə biz bütün fəaliyyət sahələri (investisiya, əməliyyat, maliyyə) üçün NPV məbləğini, həmçinin yekun ümumi dəyərin hesablanmasını hesablayırıq.
Dolaylı metod
Təhlilin dolayı üsulu şirkətin fəaliyyətinin müxtəlif sahələrinin, habelə onun xalis mənfəəti ilə müəyyən müddət ərzində aktivlərin dinamikası arasında qarşılıqlı asılılığı müəyyən etməyə imkan verir.
Bu üsulla siz yalnız əməliyyatlar üçün NPV hesablamaq üçün aşağıdakı düsturdan istifadə edə bilərsiniz:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, burada PE şirkətin xalis mənfəətinin dəyəridir, min rubl;
AOS - əsas vəsaitlər üçün ümumi amortizasiya məlumatları, min rubl;
ANA – qeyri-maddi aktivlər üzrə ümumi amortizasiya məlumatları, min rubl;
DZ - debitor borclarının dəyişməsi / dinamikası, min rubl;
З - mal və material ehtiyatlarının dəyişməsi / dinamikası, min rubl;
KZ - kreditorların dəyişməsi / dinamikası, min rubl;
P - şirkətin vəsaitlərinin dəyişməsi / dinamikası (ehtiyatlar və s.), min rubl.
Metodlardan biri ilə müəyyən edilən pul vəsaitlərinin hərəkətinin miqdarı və strukturu haqqında əldə edilən məlumatlar iqtisadçılar tərəfindən aşağıdakı ardıcıllıqla istifadə olunur:
- davam edirnağd pul daxilolmalarının həcminin dinamikasının öyrənilməsi;
- son pul vəsaitlərinin artım tempi şirkətin aktiv aktivlərinin artım tempi, istehsal həcmi və satış göstəriciləri ilə müqayisə edilir;
- xərclərin dinamikasının təhlili aparılır.
Başqa üsul
Daha az populyar olan təhlil üsulları arasında likvid pul vəsaitlərinin hərəkəti metodundan da istifadə olunur ki, bu üsulla hazırda şirkətin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirə bilərsiniz.
Bu üsulla düstur istifadə olunur:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), burada DK1; DK0 - hesablaşma dövrünün sonunda və əvvəlində uzunmüddətli kreditlər və borclar;
QC1; KK0 – ilin əvvəlində və sonunda qısamüddətli kreditlər və borclar;
DS1; DS0 - faktura dövrünün sonunda və əvvəlində nağd pul qalığı.
Konkret nümunə üzrə təhlilin aparılması metodologiyası
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin maliyyə təhlilinin öyrənilmiş üsullarının tətbiqi konkret misalda həyata keçiriləcək.
Bunun üçün Astra MMC üçün 2016-2017-ci illərin iki dövrünü götürək.
Cədvəldə biz şirkətin 2016-cı il üzrə daxilolmaları və ödənişləri əsasında pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlilinin xüsusi nümunəsini təqdim edirik.
Astra MMC-nin 2016-cı ildə əsas daxilolmaları və ödənişləri.
| Göstərici | Ümumi məbləğ | Bdavam edən fəaliyyətlər daxil olmaqla | İnvestisiya fəaliyyətləri daxil olmaqla | Maliyyə fəaliyyətləri daxil olmaqla |
| Gəlir, min rubl. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Gəliş, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Xərc, min rubl. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Xərc, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Yekun balans, min RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Cədvəldən göründüyü kimi, Astra MMC-də cari fəaliyyətdən əldə olunan gəlirlərin xüsusi çəkisi maksimumdur və 2016-cı ildə 99,92%, o cümlədən cari fəaliyyətlə bağlı xərclərin xüsusi çəkisi 94,06% təşkil edir.
Astra MMC-nin 2017-ci ildəki əsas daxilolmaları və ödənişləri.
| Göstərici | Ümumi məbləğ | Davam edən fəaliyyətlər daxil olmaqla | İnvestisiya fəaliyyətləri daxil olmaqla | Maliyyə fəaliyyətləri daxil olmaqla |
| Gəlir, min rubl. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Gəliş, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Xərc, min rubl. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Xərc, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Yekun balans, min RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Cədvəldən göründüyü kimi, Astra MMC-də cari fəaliyyətdən əldə olunan gəlirlərin xüsusi çəkisi maksimumdur və 2016-cı ildə 99,7%, o cümlədən cari fəaliyyətlə bağlı xərclərin xüsusi çəkisi 88,49% təşkil edir.
Sonra, cədvəldə biz Astra MMC-dən vəsaitlərin daxilolmalarının üfüqi təhlilini aparırıq.
Astra MMC-nin 2016-2017-ci illərdə gəlirlərinin üfüqi təhlili, min rubl
| Göstərici dəyər | 2016 | 2017 | Mütləq kənarlaşma |
| 1. Alıcıların vəsaiti | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Əsas vəsaitlərin satışından əldə edilən gəlir | - | - | - |
| 3. Gəlirləri paylaşın | - | - | - |
| 4. Digər təşkilatlara verilən kreditlərdən əldə edilən gəlirlər | - | - | - |
| 5. Digər | 42329 | 47444 | 5115 |
| CƏMİ | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Aşağıdakı cədvəl 2016-2017-ci illərdə Astra MMC-nin gəlirlərinin şaquli və faktor analizini göstərir
2016-2017-ci illərdə Astra MMC-nin gəlirlərinin şaquli və faktorial təhlili, min rubl
| Göstərici dəyər | 2016 | 2017 | Mütləq kənarlaşma |
| 1. Alıcıların vəsaiti | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Əsas vəsaitlərin satışından əldə edilən gəlir | - | - | - |
| 3. Gəlirləri paylaşın | - | - | - |
| 4. Digər təşkilatlara verilən kreditlərdən əldə edilən gəlirlər | - | - | - |
| 5. Digər | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| CƏMİ | 100 | 100 | - |
Sonra biz Astra MMC-nin cari əməliyyatlarına pul xərcləmə istiqamətlərini təhlil edirik.
Astra MMC-nin 2016-2017-ci illərdə xərclərinin üfüqi təhlili, min rubl
| Göstərici dəyər | 2016 | 2017 | Mütləq kənarlaşma |
| 1. Mal və xammal üçün ödəniş | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personal xərcləri | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Dividend ödənişi | - | - | - |
| 4. Vergilərin, rüsumların ödənilməsi | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Əsas vəsaitlərin alışı | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Kredit öhdəliklərinin ödənilməsi | - | - | - |
| 7. Digər | -249124 | -325424 | -76300 |
| CƏMİ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlil edilərkən, cədvələ əsasən, 2017-ci ildə Astra MMC-nin xərclərinin dəyərində artım nəzərə çarpır.
Aşağıdakı cədvəldə xərclərin şaquli və faktor analizi göstərilir.
Astra MMC-nin 2016-2017-ci illərdə xərclərinin şaquli və faktor təhlili, min rubl
| Göstərici dəyər | 2016 | 2017 | Mütləq kənarlaşma |
| 1. Mal və xammal üçün ödəniş | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personal xərcləri | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Dividend ödənişi | - | - | - |
| 4. Vergilərin, rüsumların ödənilməsi | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Əsas vəsaitlərin alışı | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Kredit öhdəliklərinin ödənilməsi | - | - | - |
| 7. Digər | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| CƏMİ | 100 | 100 | - |
Birbaşa metodun konkret misalda tətbiqi
Aşağıdakı cədvəl pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlilinin birbaşa metodundan istifadə etməklə hesablanmış əsas göstəriciləri göstərir.
Birbaşa metod üzrə pul vəsaitlərinin hərəkətinin göstəriciləri, min rubl.
| Göstərici dəyər | 2016 | 2017 | Mütləq kənarlaşma |
| 1. Başlanğıc balansı | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Hər şeyin gəlişi | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. cari fəaliyyətlər üçün | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. investisiya fəaliyyətləri üçün | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. maliyyə fəaliyyətləri üçün | - | - | - |
| 3. Ümumi istehlak | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. cari fəaliyyətlər üçün | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. investisiya fəaliyyətləri üçün | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. maliyyə fəaliyyətləri üçün | - | - | - |
| 4. Qalan sondur | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. cari fəaliyyətlər üçün | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. investisiya fəaliyyətləri üçün | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. maliyyə fəaliyyətləri üçün | - | - | - |
Cədvəldəki məlumatlara görə, Astra MMC-nin pul vəsaitlərinin hərəkətini təhlil edərkən qeyd etmək olar ki, müsbət məqam nağd pul daxilolmalarının məbləğinin onların məxaricindən artıq olmasıdır ki, bu da şirkətin likvidliyini göstərir. 2016-cı ildə. Bununla belə, 2017-ci ildə şirkətdə maliyyə vəziyyəti dəyişdi, bunu xərclərin gəlirlərindən artıq olmasının əks mənzərəsi sübut edir.
Konkret misalda dolayı metodun tətbiqi
Növbəti addımdolayı metodun aşağıdakı cədvəl şəklində istifadəsini nəzərdən keçirin.
Dolayı üsulla pul vəsaitlərinin hərəkətinin qurulması, min rubl.
| Göstərici dəyər | 2016 | 2017 |
| 1. Xalis mənfəət | 506847 | 546279 |
| 2. Amortizasiya məbləği | (1155223) | (751977) |
| 3. Dövrü olmayan aktivlər | 14 173 | 181 889 |
| 4. Səhm dəyişikliyi | 53 921 | 131 242 |
| 5. Debitor borclarında dəyişiklik | 445 324 | 37 887 |
| 6. Digər cari aktivlərdə dəyişiklik | 17 647 | (10 969) |
| 7. Kreditor borclarında artım | (20 182) | 75 607 |
| 8. Uzunmüddətli aktivlərin xaric edilməsi | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Dolayı metoddan istifadə edərkən nəzərə çarpır ki, düzəliş edilmiş pul vəsaitlərinin hərəkəti şirkətin mənfəətin məbləği ilə nağd pulun mövcudluğu arasında heç bir uyğunsuzluğun olmadığını əks etdirir.
Dolaylı metoddan istifadə edərək pul vəsaitlərinin hərəkətini təhlil edərkənbir sıra əmsalları hesablayın, bunlar arasında:
ödəmə qabiliyyəti əmsalı K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, burada DST ilin əvvəlindəki puldur, min rubl.
DSp - alınan pul, min rubl.
DSi - xərclənmiş pul, min rubl.
Hesablamanı Astra MMC şirkətimizlə bağlı həyata keçiririk.
Astra MMC üçün K1 ödəmə qabiliyyəti əmsalının hesablanması.
| Göstərici | 2016 | 2017 |
| Başlanğıclar üçün pul | 118951 | 322306 |
| Pul alındı | 2479640 | 3869274 |
| Xərclənmiş pul | 2276285 | 3914311 |
| K1 əmsalı | 1, 14 | 1, 07 |
Bu nisbət təşkilatın öz ödənişlərini vəsait balansından təmin edə bilib-bilmədiyini müəyyən etməyə imkan verir. Hesablamalarımızda belə çıxır ki, Astra MMC sadəcə vəziyyətdədir, çünki bu əmsal 1-dən çox olmalıdır. Bu o deməkdir ki, şirkətin xərclərini ödəmək üçün pul çatışmazlığı yoxdur.
Ödəmə qabiliyyəti əmsalı K2:
K2=DSp/DSi.
Hesablamanı şirkətimiz Astra MMC ilə əlaqədar həyata keçiririk
Astra MMC üçün K2 ödəmə qabiliyyəti əmsalının hesablanması
| Göstərici | 2016 | 2017 |
| Pul alındı | 2479640 | 3869274 |
| Xərclənmiş pul | 2276285 | 3914311 |
| K2 əmsalı | 1, 09 | 0, 99 |
2016-cı ildə də bu nisbət müsbət olduğu üçün şirkət öz öhdəliklərini mövcud pulla ödəyə bilir. Lakin 2017-ci ildə göstəricinin dəyəri 1-dən aşağıdır ki, bu da artıq mənfi tendensiyadır.
Qunduz nisbəti:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), burada NP xalis mənfəətdir, min rubl.
Am – amortizasiya məbləği, min rubl.
TO - uzunmüddətli öhdəliklər, min rubl.
KO - qısamüddətli öhdəliklər, min rubl.
Hesablamanı şirkətimiz Astra MMC ilə əlaqədar həyata keçiririk
Qunduz əmsalının hesablanması
| Göstərici | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Qunduz nisbəti | 0, 53 | 3, 38 |
Bu göstərici üçün standart 0, 4-0, 45 daxilində müəyyən edilib.
Göstəricinin dəyəri tövsiyə olunandan yüksək idi, bu, təşkilatın ödəmə qabiliyyəti ilə bağlı problemləri olduğunu göstərir.
Nəticə
Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili və idarə edilməsində qarşıya qoyulan əsas məqsəd cari və perspektivdə şirkətin maliyyə sisteminin sabitliyini və onun likvidliyini gücləndirməkdir. O, həmçinin firmanın əlverişli maliyyə strategiyasını və taktikasını inkişaf etdirməyi hədəfləyir. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili ilkin mərhələ olduğundan, şirkətin perspektivlərini inkişaf etdirmək və yaxın gələcəkdə onun maliyyə imkanlarını müəyyən etmək bacarığı onun nə dərəcədə düzgün və düzgün yerinə yetirilməsindən asılıdır.
